Криптоиндустрия сегодня предлагает множество способов получения доходности, включая пассивное накопление процентов на цифровые активы.

Пассивный доход в криптовалютах привлекает инвесторов возможностью зарабатывать в фоновом режиме — без постоянного участия в активных стратегиях вроде трейдинга, майнинга, арбитража или лаунчпадов.

Ниже рассмотрим наиболее популярные методы получения пассивного дохода и связанные с ними риски.

По теме: как зарабатывать на криптовалюте — 7 актуальных стратегий

Стейкинг криптовалют

Стейкинг — процесс блокировки криптовалюты в сети блокчейна для обеспечения его работоспособности и безопасности. Взамен сеть начисляет владельцу проценты в виде новых криптоактивов. Механизм работает на блокчейнах с алгоритмом Proof-of-Stake, где участники подтверждают транзакции за счет блокировки своих монет.

Доходность стейкинга варьируется: Ethereum предлагает около 3-4% годовых, Solana — 6-7%, Cardano — 4-6%, а некоторые менее популярные проекты могут давать до 18%. Как правило, чем выше обещанная доходность, тем больше риск потери средств из-за нестабильности проекта.

Стейкинг доступен на централизованных биржах вроде Bybit или OKX, где процесс максимально упрощен. Пользователь выбирает криптовалюту и период блокировки, платформа автоматически распределяет токены и начисляет вознаграждения.

Комиссия бирж обычно составляет 10-25% от полученного дохода, но взамен пользователь получает удобство и безопасность проверенной платформы.

Децентрализованные платформы требуют технических знаний — работы с Web3-кошельками и понимания механизмов валидации. Однако они позволяют сохранить полный контроль над активами без посредников. Пользователь самостоятельно управляет валидатором или делегирует токены выбранному валидатору.

По теме: как работают криптовалютные биржи — разница между CEX и DEX

Существует также ликвидный стейкинг через платформы вроде Lido или Rocket Pool. Эти сервисы выпускают производные токены, которые позволяют пользователям сохранять ликвидность и продолжать получать доходность. Это решает проблему блокировки средств, но добавляет дополнительные риски смарт-контрактов.

Криптосбережения на биржах

Savings — инструмент пассивного дохода, позволяющий получать проценты на депозиты в криптовалюте без блокировки средств в стейкинге. Это аналог банковских депозитов, адаптированный для цифровых активов.

Доходность по долларовым стейблкоинам USDT и USDC обычно составляет 4-12% годовых в зависимости от срока размещения и выбранной платформы.

Пользователи могут получать пассивный доход, размещая свои криптовалюты в «сберегательных» счетах, которые бывают двух видов: гибкие и фиксированные.

При гибком сбережении средства можно вывести в любое время, но доходность ниже, а при фиксированном — средства блокируются на определенный срок (например, 30, 60 или 90 дней) за более высокую процентную ставку. Примеры таких сервисов можно найти на биржах вроде CEX.IO и MEXC.

Платформы OKX Earn и Bybit Savings работают по схожему принципу. Биржа использует средства клиентов для кредитования трейдеров, участия в стейкинге или предоставления ликвидности децентрализованным протоколам. Часть полученной прибыли распределяется среди вкладчиков за вычетом комиссии платформы.

Для новичков этот метод удобнее традиционного стейкинга благодаря простоте использования и возможности досрочного вывода средств в гибких продуктах. Однако доходность ниже, чем при прямом стейкинге или работе с DeFi-протоколами из-за посреднических комиссий.

Фарминг доходности в DeFi

Фарминг доходности предполагает предоставление криптоактивов для улучшения ликвидности на децентрализованных платформах. Взамен пользователи получают вознаграждение в виде процентов или дополнительных токенов. Метод сложнее стейкинга и требует понимания механизмов работы децентрализованных бирж.

Пользователь вносит пару токенов в пул ликвидности на платформах вроде Uniswap, SushiSwap или PancakeSwap. За предоставление ликвидности начисляется доля от торговых комиссий плюс дополнительные токены платформы.

Годовая доходность фарминга может достигать 50% и выше в зависимости от токена и пула, но реальная прибыль зависит от множества факторов, включая волатильность активов.

Непостоянные потери — главный риск фарминга — возникают когда цена активов в пуле ликвидности существенно меняется по сравнению с моментом внесения.

Автоматический маркет-мейкер постоянно балансирует соотношение токенов в пуле. Если цена одного токена сильно вырастет, протокол автоматически продаст часть подорожавшего актива.

Например, пользователь вносит в пул 1 ETH ($2000) и 2000 USDT. Если Ethereum вырастет до $4000, протокол продаст часть ETH за USDT, чтобы сохранить баланс стоимости. В результате провайдер ликвидности получит меньше прибыли, чем если бы просто держал активы отдельно. Торговые комиссии могут компенсировать эти потери, но не всегда.

Для фарминга необходимо разбираться в работе Web3-кошельков вроде MetaMask и понимать риски смарт-контрактов. Начинающим инвесторам стоит начать с небольших сумм и выбирать пулы со стейблкоинами, где непостоянные потери минимальны.

Кредитование в DeFi

Децентрализованные кредитные платформы вроде Aave, Compound или MakerDAO позволяют пользователям предоставлять криптовалюту в заем и получать проценты. Заемщики вносят залог в виде других криптоактивов, обычно превышающий сумму займа, что снижает риски невозврата средств.

Доходность кредитования зависит от спроса на конкретную криптовалюту и может колебаться от 2-3% для стейблкоинов до 10-15% для волатильных активов в периоды высокого спроса.

Протоколы автоматически корректируют процентные ставки в зависимости от коэффициента использования средств в пуле — чем больше заемщиков, тем выше доходность.

Преимущество децентрализованного кредитования — отсутствие посредников и более высокие ставки по сравнению с централизованными платформами. Пользователь сохраняет полный контроль над приватными ключами и может в любой момент вывести незаимствованные средства.

Основной недостаток — технические риски смарт-контрактов и необходимость разбираться в механизмах работы протоколов. Даже у крупных и авторитетных протоколов постоянно обнаруживаются ошибки и уязвимости, которые могут привести к потере средств пользователей.

Копитрейдинг

Некоторые биржи предлагают услуги копитрейдинга, где пользователи автоматически повторяют сделки успешных трейдеров. Доходность копитрейдинга может составлять до 30% в месяц, но метод считается более рискованным, так как ошибки трейдера могут привести к потерям.

Платформы предоставляют рейтинги трейдеров с детальной статистикой их торговли — процент прибыльных сделок, средняя доходность, максимальная просадка. Пользователь выбирает трейдера и выделяет определенную сумму для автоматического копирования его стратегии. Комиссия за копирование обычно составляет 10-20% от прибыли.

Основной риск — даже успешные в прошлом стратегии могут приводить к убыткам из-за изменения рыночных условий. Трейдер может начать торговать более агрессивно или потерять концентрацию после серии удачных сделок.

Пассивный доход от стейблкоинов

Стейкинг стейблкоинов — популярный способ пассивного заработка, напоминающий банковский вклад: вы блокируете токены для поддержки блокчейна и получаете за это вознаграждение в виде процентов, начисляемых на заблокированные средства.

Привязанные к стабильным активам стейблкоины нивелируют характерную для криптовалют волатильность и снижают влияние рыночных колебаний.

По теме: что такое доходные стейблкоины — принцип работы, риски и перспективы

Крупнейшие биржи и протоколы предлагают стейкинг USDT с доходностью до 10-11% годовых. Российским пользователям доступны и рублевые альтернативы — запущенный в феврале 2025 года при поддержке ПСБ стейблкоин А7А5 первым в России получил статус цифрового финансового актива. Токен привязан к российскому рублю в соотношении 1:1 и обеспечен депозитами в банках.

Держатели A7A5 получают доход, равный половине прибыли по депозитам овернайт, которыми обеспечен актив. Таким образом, средняя доходность составляет до 8% годовых. Это сопоставимо с доходностью от стейкинга популярных криптовалют.

Основные риски пассивного дохода

Волатильность криптовалют — главный риск. Монеты могут резко упасть в цене, тогда полученное вознаграждение в 10-15% годовых может не компенсировать курсовые потери. Стейблкоины, как вид криптовалюты, обеспеченной стабильными активами, частично решают эту проблему, обеспечивая постоянство обменного курса.

По теме: обеспечение стейблкоинов — от фиата до алгоритмов

Блокировка криптовалют означает, что владелец не может пользоваться средствами до конца срока их «заморозки» в блокчейне. При резком падении рынка быстро вывести активы и зафиксировать убытки невозможно. Гибкие депозиты и savings решают эту проблему, но за это придется платить меньшей доходностью.

Технические риски включают ошибки смарт-контрактов и уязвимости протоколов. Выбранная для пассивного дохода платформа может обанкротиться или стать жертвой взлома. Криптовалюты в стейкинге не застрахованы, при проблемах с платформой пользователи не могут рассчитывать на компенсацию.

Регуляторные риски — доступ к определенным платформам может быть ограничен под предлогом санкций, средства на них могут быть заблокированы, правила налогообложения криптовалютных доходов могут меняться, что влияет на итоговую прибыльность инвестиций.

Рекомендации для безопасного заработка

Диверсификация критически важна. Не стоит размещать все средства в одном протоколе или на одной платформе. Распределение между несколькими способами заработка и различными криптовалютами снижает общий риск портфеля.

Выбирайте проверенные платформы с хорошей репутацией. Для стейкинга подходят крупные централизованные биржи. Для DeFi — протоколы с пройденными аудитами безопасности и большим объемом заблокированных средств — Aave, Compound, Uniswap.

Начинайте с небольших сумм, особенно при освоении DeFi-протоколов. Используйте для инвестиций такой капитал, который можете позволить себе потерять. Первые вложения должны быть образовательными — вы учитесь работать с инструментами и оцениваете реальные риски.

Регулярно выводите часть прибыли. Это позволит зафиксировать доход и снизить риски в случае проблем с платформой или резкого падения рынка.

Следите за новостями об изменениях в законодательстве и технических обновлениях протоколов. Криптоиндустрия развивается быстро, и то, что было безопасно вчера, может стать рискованным завтра.

Заключение

Пассивный доход в криптовалютах доступен практически каждому, но требует понимания механизмов работы различных инструментов и принятия связанных с ними рисков. Стейкинг демонстрирует большую стабильность, тогда как фарминг привлекает высокой доходностью, но требует опыта.

Для новичков наиболее безопасными будут стратегии на основе стейблкоинов (в России — рублевых стейблкоинов) или других криптоактивов с низкими колебаниями цены и понятными перспективами роста. Управление рисками и диверсификация позволяют рассчитывать на стабильный доход без чрезмерных рисков.