Стейкинг — один из самых популярных способов пассивного заработка в криптовалюте. Схема проста: вы блокируете активы на определенный период времени и получаете вознаграждение. В каком-то смысле это похоже на банковский вклад.

Однако банки используют средства клиентов для выдачи кредитов. При стейкинге ваши монеты участвуют в обеспечении безопасности сети и подтверждении транзакций. 

В этом материале разберем, что такое стейкинг в криптовалюте простыми словами, как он работает, как рассчитать доходность, где выгоднее стейкать и какие риски нужно учитывать.

Что такое стейкинг в криптовалюте

Стейкинг необходим для поддержки стабильной работы блокчейна. В рамках этого процесса вы отдаете на выбранный срок монеты в аренду сети, которая в обмен платит вам проценты — обычно от 3% до 20% годовых в зависимости от «замороженной» криптовалюты и условий.

Основа для стейкинга — алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (PoS). На его базе работают популярные блокчейны вроде Ethereum (ETH) Solana (SOL), The Open Network (TON) и Polkadot (DOT).

В отличие от энергозатратного Proof-of-Work (PoW), где майнеры решают сложные задачи, здесь для обработки транзакций сеть выбирает валидаторов. 

На практике существует два основных подхода: 

  • нативный (прямой) стейкинг — это когда вы самостоятельно запускаете узел (ноду) блокчейна и делегируете монеты валидатору через кошелек вроде MetaMask или Tonkeeper. Такой способ требует технических знаний и часто достаточно большого минимального депозита — например, 32 ETH для стейкинга ETH и меньшие суммы для стейкинга SOL или TRX.

  • ликвидный стейкинг — более простой вариант: вы передаете монеты платформе, получая токены, которые можно использовать в других операциях. Это удобно, так как ваши активы остаются доступными, но комиссии могут снижать доходность.

Как работает стейкинг

Механизм стейкинга можно описать через три ключевых элемента: валидаторы, блокировка средств и система вознаграждений. Каждый из них связан с определенными рисками.

Основные действующие лица в этом процессе — валидаторы стейкинга. Они подтверждают блоки на основе «застейканных» токенов.

Чем больше монет вы держите и чем дольше они участвуют в работе сети, тем выше шанс получить такой статус и награду. Поэтому стейкинг — не просто способ пассивного дохода, а важная функция, делающая блокчейн более децентрализованным и безопасным.

За работу валидаторы получают вознаграждение — новые монеты и/или комиссии сети. Его распределяют между всеми участниками пула. 

Важно помнить, что такой способ получения пассивного дохода не лишен рисков. Первый — волатильность крипторынка. Даже если вы получаете 10% годовых, падение курса заблокированной монеты может свести доход к нулю или привести к убыткам. 

Еще одна опасность — это слэшинг (slashing), штрафная мера, при которой сеть автоматически изымает часть заблокированных монет валидатора за вредоносные или некомпетентные действия.

Если вы делегируете монеты ненадежному валидатору, вы тоже можете потерять часть своих средств. Поэтому при выборе необходимо обращать внимание на репутацию пула. 

Где можно стейкать криптовалюту

Если вы решили заняться стейкингом, ключевой шаг — выбор подходящей платформы. Сегодня получение пассивного заработка таким образом доступно на биржах, в кошельках и через DeFi-платформы. 

Централизованные биржи (CEX) 

Это самый популярный вариант для новичков, которые не хотят углубляться в технические детали. Торговые площадки вроде Binance, Bybit, OKX, MEXC или Bitget предлагают встроенные услуги стейкинга с понятным интерфейсом и часто не требуют минимальной суммы. 

Главное преимущество — биржи отвечают за самую сложную часть: выбирают валидаторов, обеспечивают работу нод и распределяют вознаграждения между пользователями. Однако все ваши активы находятся под контролем единого органа, а доходность может быть ниже из-за комиссий за обслуживание. 

Кошельки

Криптокошельки дают больше контроля над активами — монеты хранятся у вас, а не на сторонней платформе. Trust Wallet, MetaMask и Tonkeepr поддерживают стейкинг через подключение к пулам или валидаторам, например, для Ethereum, TON или Polygon.

Аппаратные кошельки вроде Ledger и Tangem подойдут тем, кто хочет максимальной безопасности. Здесь стейкинг происходит через интегрированное приложение: вы подключаете кошелек к протоколу, сохраняя приватные ключи у себя. 

Помимо полного контроля над средствами, к плюсам этого способа можно отнести более высокую доходность и широкий выбор валидаторов. Однако кошельки требуют большей осведомленности, чем биржи. Ответственность за выбор надежного валидатора и сохранность seed-фразы — на вас. 

DeFi-платформы

Децентрализованные финансы (DeFi) предлагают самые гибкие и зачастую самые доходные варианты. Платформы вроде Lido и Aave позволяют участвовать в ликвидном стейкинге — они выдают токены (например, stETH), которые можно использовать в других протоколах.

Однако за высокими процентами стоят большие риски из-за возможных уязвимостей в коде или волатильности токенов. Такой вариант подходит для опытных пользователей, поскольку требует работы с кошельками и понимания смарт-контрактов.

Сколько можно заработать на стейкинге

Доход обычно выражается в годовой процентной ставке (APY). Она показывает, сколько процентов приносит стейкинг за 12 месяцев.

Например, если вы застейкали $1000 в монете с APY 10%, через год вы получите около $100 в виде новых токенов. Однако реальная прибыль зависит от ряда условий: фиксированный или гибкий стейкинг, комиссии платформы, срок блокировки и волатильность курса.

Для точных расчетов можно использовать калькулятор стейкинга на сайтах вроде StakingRewards.

Как вывести средства из стейкинга

Чтобы вывести средства, нужно выполнить требования блокчейна или платформы. При нативном стейкинге вам необходимо завершить период валидации и подать запрос на unbonding — уведомление о выходе.

Для ликвидного стейкинга на платформах вроде Lido достаточно обменять стейкинг-токены (например, stETH) обратно на исходные монеты. Общие условия включают отсутствие активных штрафов, подтверждение владения кошельком и соблюдение минимальных порогов.

Если вы делегировали монеты валидатору, убедитесь в его надежности, чтобы избежать задержек из-за его ошибок.

Сроки зависят от типа стейкинга и сети. При гибком на биржах вывод может быть мгновенным или занять до 24 часов. В случае нативного в PoS-сетях период разблокировки составляет от семи до 28 дней — это мера безопасности, чтобы предотвратить атаки. 

При ликвидном стейкинге сроки короче: обмен токенов происходит быстро, но полный выход из сети может занять несколько дней.

Вывод из стейкинга также предполагает комиссии. В блокчейне нужно оплатить газ — сумма зависит от загруженности. На платформах предусмотрены дополнительные сборы, а в DeFi-протоколах — фиксированная плата или процент за обмен.

Стейкинг vs майнинг vs фарминг

Как начать стейкинг: пошаговая инструкция

Чтобы начать стейкинг, вам не понадобится дорогое оборудование или углубленные технические знания. Это процесс, который требует нескольких шагов. 

Шаг 1: выбор монеты 

Первым делом определитесь, какую криптовалюту вы хотите стейкать. Ориентируйтесь на три ключевых критерия:

  • надежность актива: выбирайте монеты с высокой капитализацией и известными названиями: Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Toncoin. Их сети более устойчивы к резким колебаниям рынка;

  • APY: изучите, какой процент стейкинга предлагает блокчейн; 

  • сроки блокировки: определите, на сколько вы готовы заморозить свои средства. Некоторые сети позволяют выводить монеты почти сразу, в других действует период ожидания до нескольких недель.

Шаг 2: выбор платформы 

От этого выбора зависит простота процесса и уровень контроля над активами. Есть три основных пути:

  • криптобиржи — лучший вариант для новичков. Интерфейс интуитивно понятен, нет минимальных сумм, а технические детали берет на себя площадка. Главный минус — вы доверяете средства третьей стороне;

  • некастодиальные кошельки — вариант для тех, кто ценит контроль. Вы самостоятельно выбираете валидатора и сохраняете полную власть над ключами. Требует большей технической грамотности;

  • DeFi-протоколы — решение для продвинутых пользователей, которые хотят заниматься ликвидным стейкингом. Позволяют получать доход и одновременно использовать заблокированные активы в других DeFi-проектах.

Шаг 3: настройка и депозит

Действия зависят от выбранной площадки:

  • если выбрали биржу: зарегистрируйтесь, пройдите верификацию (KYC), пополните счет нужной криптовалютой и найдите раздел «Стейкинг» или Earn. Выберите монету, укажите сумму и тип стейкинга (гибкий или фиксированный). После подтверждения процесс начнется автоматически;

  • если выбрали кошелек: установите кошелек и переведите туда монеты. Для нативного стейкинга подключитесь к валидатору и следуйте инструкциям для блокировки средств. Для ликвидного стейкинга подключите кошелек к DeFi-протоколу, выберите пул и подтвердите транзакцию, оплатив газ.

Заключение

Стейкинг — доступный инструмент для получения пассивного дохода, который может приносить значительную прибыль. Он не требует глубоких технических знаний — начать можно с биржевых решений, которые максимально упрощают процесс. Однако важно помнить: высокая доходность сопряжена с высокими рисками. 

Этот способ подойдет тем, кто уже владеет криптовалютой и верит в перспективы ее роста. Еще одно важное условие — готовность заблокировать часть средств на определенный срок.

Для новичков оптимальным вариантом станут централизованные торговые площадки. Более опытные пользователи могут рассмотреть прямое делегирование через кошельки или ликвидный стейкинг в DeFi.

Главное правило — всегда изучать условия, проверять надежность платформы и диверсифицировать вложения. В таком случае стейкинг может стать надежным способом постепенного увеличения криптопортфеля.

FAQ

Можно ли стейкать USDT/USDC?

USDT и USDC нельзя стейкать в классическом смысле — это стейблкоины, не использующие алгоритм PoS. Однако пользователи могут получать доход, предоставляя активы в пулы ликвидности на DeFi-платформах или через продукты Earn на разных биржах.

Чем отличается гибкий и фиксированный стейкинг?

Гибкий стейкинг позволяет выводить монеты в любой момент, но обычно имеет более низкую доходность. Фиксированный требует блокировки средств на определенный срок (от недели до нескольких месяцев), предлагая высокую прибыль, но ограничивает доступ к активам. 

Какие риски?

Главные риски — волатильность крипторынка и слэшинг, которые могут привести к значительным убыткам. Дополнительные угрозы включают хакерские атаки, банкротство бирж и DeFi-протоколов.