Рынки предсказаний превращаются в новое поле битвы в криптоэкономике, где наиболее информированные трейдеры конкурируют со случайными розничными игроками за прибыль. Об этом говорится в отчете 10x Research.
Большинство пользователей ведут себя скорее как спортивные бетторы в спорте, нежели как дисциплинированные трейдеры. Аналитики заявили, что розница торгует «дофамином и нарративом в обмен на дисциплину и преимущество».
«Точность и прибыль обусловлены не толпой, а крошечной информированной элитой, которая оценивает вероятность, хеджирует риски и извлекает премию из долгосрочных ставок, движимых розничными игроками», — говорится в отчете.
Растущая ликвидность и рост вовлеченности розничных инвесторов стимулируют профессиональные торговые площадки наращивать свою активность на рынках предсказаний.
Они стремятся захватить спред и «информационную асимметрию», возникающую из-за такой структуры рынка, сообщает 10x.
По теме: эксперты обнаружили признаки wash trading в четверти оборота Polymarket
Этот отчет является тревожным сигналом для случайных трейдеров, которые надеются легко заработать на рынках предсказаний. Данные блокчейна указывают на то, что большинство пользователей теряют свои первоначальные инвестиции.
По данным Dune Analytics, только около 16,7% кошельков на платформе Polymarket остаются в прибыли. 83% понесли убытки.
По теме: Trust Wallet запустил рынки предсказаний с интеграцией Myriad
Подозрительный винрейт
Безупречные результаты некоторых аккаунтов на рынках предсказаний вызывают опасения по поводу возможной инсайдерской торговли.
Например, пользователь Polymarket под ником pony-pony может похвастаться 100% коэффициентом выигрыша с реализованной прибылью более $77 000. Он ставил на события, связанные с OpenAI.
Пользователь AlphaRaccoon также подозревается в инсайдерской торговле. Он заработал более $1 млн за день, успешно выиграв 22 из 23 ставок, связанных с поисковыми трендами Google.
По теме: Румыния внесла в черный список Polymarket
Ошибочные объемы
Между тем растут опасения по поводу достоверности данных Polymarket на сторонних информационных панелях. 8 декабря исследователь Paradigm обнаружил ошибку, которая удваивает объем торгов на рынке предсказаний.
Баг завышает основные метрики объема, используемые для оценки активности рынка предсказаний. Речь идет о номинальном объеме — считает количество проторгованных контрактов, и объеме денежных потоков — измеряет долларовую стоимость, проторгованную на момент каждой сделки.
При этом уточняется, что завышенные объемы на информационных панелях возникли из-за ошибок в интерпретации данных, а не из-за wash trading — когда субъекты покупают и продают один и тот же инструмент для создания ложного впечатления о растущей рыночной активности.
Недавно обнаруженная ошибка Paradigm получила «подтверждение» от нескольких информационных панелей, включая AlliumLabs и DefiLlama. Сейчас эти сервисы обновляют свои дашборды Polymarket, чтобы устранить ошибку двойного подсчета.
По теме: CEO Polymarket намекнул на запуск токена POLY
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение связано с риском, читатели должны самостоятельно проводить исследование перед принятием решений.
