Утром 1 декабря курс биткоина (BTC) в моменте провалился к $85 600 на фоне ухудшения конъюнктуры на мировых финансовых рынках и волне ликвидаций длинных позиций. На момент написания монета торгуется по $86 170, согласно CoinGecko.
Объем принудительно закрытых лонгов за последние 24 часа составил $564,7 млн, из них $204,1 млн пришлись на биткоин.
По теме: биткоин формирует краткосрочное дно с перспективой ралли до $100 000 — аналитик
Причины стоит искать в Японии и Китае
Разворот сопровождается снижением фьючерсов на американские фондовые индексы. Триггером мог стать индекс производственной активности в Китае, который вопреки прогнозам указал на ее сокращение, что бросает тень на перспективы экономического роста локомотива мировой экономики.
Настроения также ухудшили растущие ожидания ужесточения политики Банком Японии — страна восходящего солнца является одним из основных поставщиков ликвидности на финансовые рынки наряду с США через так называемые операции carry trade.
Глава местного регулятора Кадзуо Уеда отметил, что затягивание процесса повышения ключевой ставки способно спровоцировать усиление инфляции. На этом фоне доходность 20-летних гособлигаций Японии подскочила до максимума с июня 1999 года, а 30-летних — до рекордного пика, что сокращает привлекательность рисковых активов.
Основатель BitMEX Артур Хэйес связал падение биткоина с ростом ожиданий подъема ставки Банком Японии в декабре.
«Криптовалюты обычно первыми проявляют себя в этом [волнах carry trade]. Они находятся на самом высоком уровне в спектре риска, поэтому даже небольшие изменения ликвидности приводят к резким колебаниям», — указал аналитик под ником Wukong.
Также инвесторы могут оставаться чувствительными к новостям вокруг Венесуэлы — на выходных твиты президента США Дональда Трампа можно было интерпретировать как начало реализации силового сценария в отношении смещения лидера страны Николаса Мадуро.
По данным Coinglass, если котировки не удержатся выше $85 000, ликвидации могут подвергнуться лонги в размере $315 млн. Подобная участь ждет держателей шортов при условии пробоя вверх $87 000. Объем принудительно закрытых позиций в этом случае составит $142 млн.
По теме: корреляция биткоина с медвежьим рынком 2022 года достигла 98%
Ончейн-картина
В Glassnode сделали апдейт ключевых ончейн-метрик.
Текущая цена ушла ниже стоимости покупок активных инвесторов ($88 100). Ниже — на $81 700 — располагается индикатор True Market Mean.
По теме: в Wintermute назвали факторы восстановления рынка криптовалют
Мнения
Трейдер Анатолий Радченко в беседе с Cointelegraph RU спрогнозировал снижение курса биткоина в диапазон $70 000-75 000, который наблюдался до победы Дональда Трампа на выборах президента США в ноябре 2024 года. По его мнению, это может произойти и до заседания Федрезерва 10 декабря.
«Текущие котировки дают определенную поддержку. Средняя цена покупки держателями ETF составляет $84 000, стоимость добычи — ~$80 000. Это зона накопления. […] Просто так мы, едва ли, быстро пройдем вниз», — пояснил эксперт.
Показательным на текущий «шорох из Японии» будет реакция на американской сессии. В то же время эксперт убежден, что страх в биткоине базируется не на проблемах с ликвидностью в стране восходящего солнца, а на потенциальном падении акций криптоказначейских компаний.
«Если Майкл Сэйлор начнет продавать, то здесь будет на самом деле очень и очень больно», — заключил Радченко.
Главный аналитик MEXC Research Шон Янг связал болезненное снижение биткоина с повышенной чувствительностью актива к макроэкономическим и регуляторным факторам вроде ястребиных сигналов главы Банка Японии.
Текущее падение цены первой криптовалюты не обязательно отражает фундаментальные перемены в самой монете, а скорее реакцию на макрофакторы и рост неопределенности, уверен эксперт.
По мнению аналитика, в ближайшие дни внимание участников рынка будет сосредоточено на дальнейших комментариях представителей ЦБ Японии и общем глобальном аппетите к риску.
«Любое ослабление ястребиных ожиданий может быстро восстановить спрос, в то время как сохранение жесткой риторики продолжит оказывать давление на котировки. Таким образом, падение следует рассматривать как краткосрочную коррекцию, вызванную внешними экономическими сигналами, а не как изменение долгосрочного тренда», — заключил Янг.
По теме: биткоин протестировал $92 000 — 5 сигналов, которые сейчас решают движение рынка
