Утром 18 ноября курс биткоина (BTC) опускался ниже $90 000, отклоняясь от достигнутого в октябре исторического максимума в $126 200 более чем на 29%.
В дальнейшем быкам удалось отвоевать значимый уровень, что спровоцировало волну закрытия коротких позиций внутридневными трейдерами. На момент написания цифровое золото торгуется по $91 130, согласно CoinGecko.
По теме: криптофонды зафиксировали крупнейший с февраля отток — CoinShares
Факторы снижения
Негативный тренд сохраняется на фоне сомнений в готовности Федеральной резервной системы США понизить ключевую ставку на заседании 10 декабря. Вероятность такого исхода составляет 48,6% против 93,7% месяц назад, по данным CME Fed Watch. Ранее глава ЦБ Джером Пауэлл предупредил, что подобный сценарий «не гарантирован».
Сегодня в 13:15 UTC выйдет отчет ADP по числу новых рабочих мест в частном секторе. Официальные цифры Минтруда США представит в четверг, 20 ноября. Ухудшение показателя может привести к переоценке возможных действий монетарных властей в декабре.
Давление на котировки криптовалют оказывает и ситуация на фондовом рынке США. Накануне стало известно об избавлении Питером Тилем от всех позиций в Nvidia, что обострило опасения в отношении перекупленности Уолл-стрит из-за акций, связанных с бумом ИИ-компаний.
Ранее на такой шаг решился другой важный для Уолл-стрит инвестор в лице Softbank. Такие беспокойства могут сохраниться вплоть до публикации отчетности чипмейкера 19 ноября после завершения основной сессии.
Также неблагоприятными остаются показатели ликвидности, о чем свидетельствовали данные по обратному РЕПО.
Предполагается, что прекращение шатдауна приведет к возобновлению в США федеральных расходов, что в теории может улучшить параметры ликвидности в финансовой системе и при прочих равных условиях вызвать «технический» спрос на цифровые активы.
В то же время ухудшение конъюнктуры стало стимулом для покупок биткоинов Strategy. Накануне корпорация Майкла Сэйлора сообщила о приобретении 8178 BTC в среднем по $102 171 за ~$835,6 млн. Сделка на столь существенный объем стала возможной благодаря привлечению $715 млн от продажи «префов» STRE в Европе.
18 ноября стало известно о добавлении первой криптовалюты Сальвадором. На кошелек государства поступили дополнительные 1090,19 BTC стоимостью $100,3 млн.
По теме: долгосрочные показатели рынка остаются сильными, несмотря на коррекцию — Bitwise
Ончейн-картина
В то же время ончейн-картина становится более благоприятной. Накануне в CryptoQuant зафиксировали увеличение притока стейблкоинов на Binance за 30 дней до $9 млрд. Подобные значения фиксировались лишь несколько раз с конца 2021 года и часто предшествовали крупным ценовым колебаниям.
В Glassnode обнаружили переключение биткоин-китов от продаж к покупкам. 17 ноября количество адресов с балансами свыше 1000 BTC достигло максимума за последние четыре месяца (1384).
7 октября метрика упала до годового минимума в 1354, когда актив торговался по $114 000. После этого индикатор вырос на 2,2% на фоне дальнейшего падения курса цифрового золота ниже $90 000.
По теме: в Wintermute назвали факторы восстановления рынка криптовалют
Мнения
По мнению аналитика CryptoQuant Акселя Адлера-младшего, рынок находится на перепутье.
Направление будет зависеть от того, сможет ли он удержать три основных «спасательных круга»:
«справедливая стоимость» в $87 000;
«средний уровень покупки BTC-ETF» в $79 000;
«нижняя граница краткосрочного торгового диапазона» в $74 000.
Удержание этих отметок будет означать, что текущий откат может быть всего лишь глубокой «встряской» в рамках буллрана. В то же время пробой станет сигналом к более существенной коррекции или даже началу медвежьего рынка.
Согласно Chain Catcher, уход цены ниже $88 000 приведет к ликвидациям лонгов на $829 млн на ключевых биржах, если отталкиваться от расчетов Coinglass. В случае пробоя $91 000 принудительному закрытию подвергнутся уже шорты на сумму в $702 млн.
По мнению трейдера Владимира Коэна, в настоящее время трейдеров на рынке криптовалют охватил такой же страх, который был характерен в апреле при формировании биткоином локального дна вблизи $80 000. Эксперт связал дальнейшую динамику с выходом квартального отчета от Nvidia.
«В случае позитивной реакции курс цифрового золота может нацелиться на возврат к $100 000. Пока же приходится констатировать, что до конца ноября сохранится повышенная волатильность. Тем не менее говорить о переходе в медвежий рынок преждевременно», — заключил Коэн.