Главное:
Основные преимущества фьючерсов — низкие комиссии и возможность открытия коротких позиций, недоступных на споте.
Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но привносит риски. Его нужно использовать осознанно, не превышая лимит в рамках депозита.
Правильные настройки торговли (кросс-маржа, хеджирование и отображение сделок) помогают избежать ошибок при открытии позиций.
Простые правила для минимизации рисков — не открывать сделки на сумму больше 10% от депозита и выставлять тейк-профит/стоп-лосс.
Фьючерсные контракты — популярный инструмент, который позволяет зарабатывать на любом движении цены актива. Однако без понимания принципов работы плеча, ликвидации и управления рисками он может превратиться в источник убытков.
Что такое фьючерсы и чем они отличаются от спотовой торговли
Фьючерс — это договор о покупке или продаже базового актива (акции, индекса, криптовалюты) по заранее определенной цене.
На спотовом рынке трейдер приобретает актив на свой счет и получает прибыль, только если продает его дороже.
При фьючерсной торговле можно зарабатывать при любом движении цены. В этом случае пользователь не покупает актив, а заключает сделку на изменение его стоимости. Если он ожидает рост, то открывает длинную позицию (long), а если падение — короткую (short).
Пример: трейдер открывает короткую позицию на биткоин по $106 000 — продает контракт по этой цене. Когда курс опускается до $101 000, он закрывает позицию — покупает эквивалентный контракт дешевле.
Разница в $5000 и есть прибыль трейдера. Все происходит внутри системы биржи, физически актив не передается.
Аналогично, если трейдер ожидает рост, то открывает длинную позицию по $106 000. Когда цена поднимается до $111 000, он закрывает сделку и получает $5000.
К преимуществам фьючерсной торговли также относятся:
использование кредитного плеча — механизма, который позволяет увеличить размер сделки за счет заемных средств биржи;
более низкие комиссии по сравнению со спотом.
При спотовой торговле на крупных биржах вроде Binance, Bybit или OKX пользователи платят в среднем 0,18% за рыночный ордер (taker fee) и 0,1% — за лимитный (maker fee). Для фьючерсов комиссии составляют около 0,1% и 0,036% соответственно.
Как работает кредитное плечо
Кредитное плечо — это соотношение между собственными средствами трейдера и деньгами, предоставленными биржей.
Пример: пользователь открывает позицию на $100 с плечом 10x. В этом случае только $10 — его собственные средства, а $90 — заемные. Если плечо 2x, то из $100 сделки $50 — деньги трейдера, $50 — биржи.
Если трейдер выставит плечо 100x при депозите $100, то откроет сделку на $10 000, из которых $9900 будут заемными. Малейшее движение цены против его позиции приведет к ликвидации.
Почему так происходит? Депозит используется как обеспечение сделки: при движении цены в противоположную сторону биржа постепенно списывает с него убыток. Когда этих средств становится недостаточно, платформа ликвидирует позицию.
Площадка может вернуть оставшиеся деньги пользователю, но при сильных колебаниях стоимости актива часто теряется весь депозит. Биржа при этом зарабатывает на комиссиях и ликвидационной разнице.
Как избежать ликвидации при торговле фьючерсами
Соблюдайте два правила:
не открывайте сделки на сумму больше вашего депозита и при необходимости меняйте кредитное плечо;
используйте 5–10% на одну сделку.
Чем больше заемных денег сверх депозита участвует в сделке, тем больше риск ликвидации. Например, на депозите трейдера $300. Он открывает сделку:
на $300 без плеча → собственные средства — вся сумма. Пользователь потеряет все деньги только при падении цены на 100%;
на $600 с плечом 2x → собственные средства — $300, заемные — $300. Достаточно снижения цены на 50% для полной потери;
на $900 с плечом 3x → собственные средства — $300, заемные — $600. Убыток в 33% приведет к ликвидации позиции.
И наоборот, если сделка меньше депозита, ликвидация не произойдет даже при высоком плече. Например, депозит пользователя составляет $100. Он открывает сделку:
на $30 с плечом 2x → собственные средства — $15, заемные — $15, укладывается в депозит;
на $30 с плечом 10x → собственные средства — $3, заемные — $27, итоговая сумма меньше депозита.
Вы можете рассчитать риск ликвидации по формуле: 100 ÷ плечо = процент изменения цены, при котором трейдер потеряет весь депозит.
Она наглядно показывает: чем выше кредитное плечо, тем меньшее движение цены требуется для ликвидации:
x2 → 100 ÷ 2 = 50%;
x10 → 100 ÷ 10 = 10%;
x50 → всего 2% — и депозит исчезает.
Понимание этого соотношения помогает правильно рассчитывать объем сделки и не превышать разумный уровень риска.
Как рассчитать прибыль
Многие новички считают, что увеличение кредитного плеча само по себе приносит больше прибыли. Но на деле она всегда рассчитывается от полной суммы позиции.
Пример: трейдер открывает сделку на $30 и цена актива растет на 5%:
без плеча: собственные средства — $30, прибыль — $1,5;
с плечом 2x, собственные средства — $15, заемные — $15, прибыль — $1,5.
И в первом, и во втором случае доходность позиции составляет 5%. Однако при торговле с плечом пользователь вкладывает меньше своих денег: $1,5 прибыли на $15 вложений = 10% доходности относительно капитала.
Теперь важно понять, как эти проценты работают на дистанции, ведь фьючерсная торговля — это не разовое действие, а система.
Допустим, вы внесли на биржу $300 и открываете сделки по $30 (10% от депозита). Прибыль по таким позициям составит $1,5, то есть +0,5% к вашим средствам.
Если вы заключаете по четыре сделки в течение 20 торговых дней, то зарабатываете $120 — плюс 40% к депозиту.
Не каждая сделка будет удачной. Но даже при переменных результатах стратегия с фиксированными тейк-профитом и стоп-лоссом помогает сохранять стабильный результат в долгосрочной перспективе.
Где торговать фьючерсами на криптовалюту
Выбор биржи — важный, но не определяющий фактор. Все крупные платформы предлагают примерно одинаковый набор инструментов и интерфейсных решений. Главное — не выучить, где находится кнопка «Открыть сделку», а понимать, когда и почему вы нажимаете именно ее.
Начальные настройки
Перед открытием первой сделки важно правильно настроить интерфейс. Это поможет избежать ошибок и сохранить средства, особенно в стрессовых ситуациях на рынке.
Шаг 1: выбираем кросс-маржу
Тип маржи определяет, какие средства будут участвовать в сделке и как будет рассчитываться риск ликвидации. На биржах доступны два режима:
Изолированная маржа — в сделке участвует только сумма, которую вы указали. Если уйдете в минус, потеряете только ее. При резком движении цены велика вероятность быстрой ликвидации.
Кросс-маржа — используется весь баланс торгового аккаунта. Предоставляет больше гибкости: можно увеличить объем или частично закрыть сделку. В случае сильного изменения курса есть риск потерять все средства. Ниже расскажем, как этого избежать.
Шаг 2: включаем хеджирование
Хеджирующий режим позволяет удерживать и длинную, и короткую позицию по одному и тому же активу одновременно.
Это особенно полезно, если трейдер ошибся с направлением: вторая позиция поможет частично или полностью компенсировать убытки. Важно включить флажок «Применить ко всем парам».
Шаг 3: отображаем сделки в USDT
По умолчанию биржи рассчитывают сделки в торгуемых криптовалютах. Для биткоина и Ethereum речь может идти о тысячных долях, а для мемкоинов — о миллионах монет.
Отображение в долларах упрощает работу: при выборе 100 USDT вы будете уверены, что произойдет сделка на эту сумму.
Чтобы показывать сделки в USDT, выберите опцию «Заполнить по стоимости» при создании ордера.
Важно: не используйте процентную шкалу под окном ввода — она рассчитывает объем с учетом плеча. Это может привести к чрезмерному риску и быстрой ликвидации.
Как использовать тейк-профит и стоп-лосс
Чтобы не отслеживать график вручную каждую минуту, трейдер может заранее установить тейк-профит и стоп-лосс. Эти инструменты позволяют задать ценовые уровни, при достижении которых сделка закрывается автоматически — с прибылью или ограниченным убытком.
Тейк-профит (TP) фиксирует результат, если цена поднимается до указанного значения. Например, при позиции на $30 и TP на 5% система закроет сделку с прибылью $1,5.
Стоп-лосс (SL) ограничивает потери, если цена движется против вас. При SL на 2,5% и объеме сделки $30 убыток не превысит $0,75 — платформа закроет сделку при достижении этого уровня.
Оба инструмента настраиваются в разделе «Продвинутые параметры» при открытии ордера. Чтобы указать значения в процентах от цены входа, выберите вариант «Срабатывание от изменения процента». После этого уровни тейк-профита и стоп-лосса отобразятся на графике. Их можно будет изменить в любой момент, перетянув линию на нужный уровень.
Допустим, ваш депозит составляет $300, а размер каждой сделки — $30:
позиция на $30 закрывается по тейк-профиту 5%, вы зарабатываете $1,5, депозит растет до $301,5;
срабатывает стоп-лосс на 2,5%, убыток составляет $0,75, а депозит уменьшается до $299,25.
Если две из четырех сделок окажутся убыточными, общий результат будет положительным. Это и есть базовая модель системной торговли — не гнаться за идеальной точкой входа, а многократно повторять одно и то же действие с контролируемыми рисками.
Торговля без стопов: стратегия «лесенка»
Иногда имеет смысл сознательно отказаться от стоп-лосса, например, если вы уверены в направлении движения цены и готовы работать с просадкой. В таких случаях можно использовать стратегию поэтапного входа — «лесенку».
Чтобы использовать ее без риска превышения лимита, потребуется депозит от $1000. Суть стратегии в том, чтобы разбить сделку на части и открывать их поэтапно по мере изменения цены актива.
Рассмотрим пример поэтапного входа в сделку с фьючерсами на биткоин:
депозит — $1000;
планируемый объем сделки — 10% от депозита ($100);
цена биткоина — $100 000.
Ход сделки:
Открыть первую часть позиции на $50.
Выставить тейк-профит на 5% от цены входа.
Если цена растет до $105 000, зафиксировать прибыль по первой части.
Если цена падает на 3%, до $97 000, открыть вторую часть на $50.
В результате средняя цена входа снизится примерно до $98 500. Если курс вернется к этому уровню, трейдер закроет позицию без убытка, а если поднимется выше — сможет зафиксировать прибыль по обеим частям.
Суммарный объем сделки не должен превышать 10% от депозита. При дальнейшем снижении цены стоит выйти с ограниченным убытком и подождать новой точки входа.
Как торговать фьючерсами на криптовалюту: пошаговая инструкция
Если вы только начинаете торговать фьючерсами, придерживайтесь простой схемы управления рисками:
Пополните депозит на сумму от $300.
Разбейте его на 10-20 условных частей, чтобы планировать сделки и контролировать объемы.
При открытии позиции используйте не более 10% от депозита. Это ограничит потенциальные убытки.
Для каждой сделки устанавливайте тейк-профит на 5% и стоп-лосс на 2,5%.
Если цель достигнута или ситуация пошла не по плану, закрывайте позицию вручную: выберите тип ордера Market, нажмите на крестик на графике или используйте кнопку «Закрыть» в интерфейсе сделки.
Автор статьи — внешний колумнист. Мнение редакции может не совпадать с мнением автора. Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций.