Главное:

  • Экспирация опционов на $4,3 млрд благоприятствует нейтральным и бычьим ставкам с перевесом в $175 млн, если цены останутся выше $113 000.

  • Неопределенность в отношении ИИ-сектора способна внести корректировки.

Котировки биткоина (BTC) преодолели $114 000 после публикации квартального отчета от Oracle, крупного игрока в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта.

Корпоративная новость способствовала более бычьему позиционированию криптовалюты в преддверии истечения срока действия опционов на $4,3 млрд 12 сентября. 

Динамика открытого интереса по биткоин-опционам. Источник: laevitas.ch.

Путы доминируют в экспирирующихся контрактах, представляя собой открытый интерес (ОИ) в размере $2,35 млрд по сравнению с $1,93 млрд в коллах. Последние получили преимущество после отскока цены от $107 500. Сформировавшийся дисбаланс в пользу путов не характерен для рынка, на котором превалирует оптимизм.

Структура открытого интереса по биткоин-опционам с экспирацией 12 сентября по ценам исполнения. Источник: laevitas.ch.

Медвежьи или нейтральные позиции выглядят неудачными, поскольку ОИ по путам на сумму менее $125 млн сформирован на уровне $114 000 или выше.

Напротив, если биткоин удержится на отметке выше $113 000, будут активированы коллы на сумму более $300 млн. Это превосходство в $175 млн для держателей коллов может стать топливом для продолжения восходящего тренда.

По теме: «страх» на рынке продлится недолго — аналитики

Препятствия для роста

10 сентября акции Oracle подскочили в цене на 36% после объявления компанией о наращивании объема будущих контрактов на $455 млрд. В тот же день The Wall Street Journal сообщила, что на OpenAI приходится $300 млрд от этой величины, что вызвало опасения по поводу устойчивости роста, основанного на ИИ.

Источник: sam_mielke.

Аналитик под ником sam_mielke обратил внимание, что Nvidia выигрывает от продажи Oracle оборудования, получая постоянный доход, даже несмотря на то, что производитель чипов арендует центр обработки данных ИИ.

Специалист предположил, что корпорации могли договориться об учете капитальных затрат одной организации в доходе другой.

Независимо от того, имеет ли эта критика вес, беспокойства по поводу рецессии способны укрепить уверенность биткоин-быков в достижении нового исторического максимума в 2025 году.

Если курс удержится на уровне $112 000 до истечения экспирации, ОИ по коллам превысит показатель по путам на $50 млн, что будет поддерживать нейтральные и бычьи стратегии.

По теме: «золотой крест» в MACD сулит рост курса биткоина к $160 000

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение связано с риском, читатели должны самостоятельно проводить исследование перед принятием решений.