Момент, когда потребуется запастись биткоинами (BTC) и «высококачественными шиткоинами» вроде Hyperliquid (HYPE) наступит сразу после того, как Федрезерв снизит ставки и/или напечатает деньги. Об этом заявил сооснователь BitMEX Артур Хэйес.
«Сегодня мы не знаем, как долго Трамп будет заинтересован в трате миллиардов, если не триллионов долларов на перестройку политики Ирана по своему усмотрению, и сколько геополитических и финансовых потрясений он сможет политически выдержать, прежде чем сдастся и сбежит. Разумнее всего подождать и посмотреть, что будет дальше», — прокомментировал предприниматель.
Специалист сослался на историю действий ФРС после крупных войн на Ближнем Востоке с 1985 года по настоящее время.
По теме: ралли золота и нефти: трейдеры переключились на Hyperliquid из-за эскалации на Ближнем Востоке
Хронология событий
Так, во время войны в Персидском заливе (август 1990 года-февраль 1991 года) Федрезерв снизил ставки на заседаниях в ноябре и декабре 1990 года «для противодействия тенденциям к ослаблению экономики, которая была на позитивной траектории до повышения цен на нефть».
После начала кампаний в Ираке и Афганистане вслед за атакой на Всемирный торговый центр в сентябре 2001 года ФРС экстренно смягчила политику сразу на 50 б. п. Хэйес обратил внимание на признание монетарных властей готовности «выполнить свой долг — помочь правительству финансировать военную машину» в сопроводительном комментарии к решению.
Схожего поведения придерживался Федрезерв и в период усиления группировок американских войск в Ираке, Сирии и Афганистане в 2009 году. Тогда действовала программа «количественного смягчения», поскольку ключевую ставку уже снизили до нуля.
Хэйес отметил, что президентство Трампа и шансы на переизбрание его республиканской команды на промежуточных выборах в Конгресс в ноябре будут зависеть от успеха или неудачи, определяемых ростом или падением рынков финансовых активов/цен на нефть.
«У ФРС есть политическое прикрытие, чтобы значительно смягчить денежно-кредитные параметры. Уклоняться от их обязанности как создателя дешевых и многочисленных средств для финансирования восстановления Ирана в американское вассальное государство — непатриотично», — заключил аналитик.
По теме: падение биткоина сигнализирует о грядущем дефляционном шоке — Артур Хэйес
Не только Иран
Трейдер Анатолий Радченко в беседе с Cointelegraph RU заявил, что ФРС может снизить ставку раньше, чем предполагает текущий консенсус — скорее, на заседании 29 апреля. Эксперт объяснил свои ожидания не обострением геополитической обстановки на Ближнем Востоке, а вызовами в сегменте private credit, прежде всего компаний-производителей ПО, которые финансировались инвестиционными фирмами вроде Apollo Global Management.
Согласно специалисту, инвесторы не уверены, что считавшиеся ранее как беспроблемные фирмы смогут оставаться стабильными, а значит текущее обеспечение по кредитам подлежит переоценке. Радченко провел параллели с subprime-ипотекой, крах вызвал кризис 2008 года. Трейдер обратил внимание на заморозку вывода средств одним из фондов от Blue Owl Capital, что может являться «первым звоночком».
«В сегменте растут кредитно-дефолтные свопы. Никто не понимает: сможет ли так быстро масштабироваться ИИ, как инвестиции в него. Будет ли отдача на эти вложения? Вопросы эти начинают подниматься», — указал специалист.
По мнению Радченко, уменьшение ключевой ставки будет связано со стремлением облегчить долговую нагрузку компаний private credit и снизить риски для банков. Последние в них инвестировали средства из-за невозможности прямого участия в силу регуляторных причин. Эксперт привел понижение доходностей долгосрочных казначейских облигаций США как признак подготовки рынка к активному смягчению политики ФРС.
По теме: трейдеры на Polymarket заработали $1 млн за несколько часов до ударов по Ирану
