Экономист и автор книги «Биткоин-стандарт» Саифеддин Аммус предупредил, что финансовая система Аргентины близка к коллапсу. Он назвал экономическую программу президента Хавьера Милея «долговым и инфляционным Понци», который держится на выпуске денег и несостоятельных доходностях по облигациям.

Аммус заявил, что власти страны построили систему, где единственный способ сохранить капитал — спекуляции с облигациями.

«Единственный реальный результат работы администрации Милея на данный момент в том, что она уничтожила валюту и превратила страну в казино для сомнительных токенов, — написал он.

По теме: токен YZY упал на 80%, 52 000 кошельков ушли в минус — Bubblemaps

По его словам, в центре кризиса находится так называемая «финансовая карусель» —  стратегия высокодоходного арбитража, или кэрри-трейд. Инвесторы покупают краткосрочные гособлигации, чьи процентные ставки превышают темпы девальвации песо. По словам Аммуса, это классическая схема Понци, ставшая крупнейшей индустрией страны.

«Эта “карусель” нежизнеспособна. Государство обещает высокую доходность по облигациям и вынуждено печатать новые песо, что обесценивает валюту. Это не может продолжаться бесконечно », — пояснил он.

Крах национальной валюты

Экономист отметил, что песо уже вышел за пределы целевого валютного коридора, несмотря на интервенции Центрального Банка на $540 млн. Доходности по облигациям выросли до 88%. Акции и облигации страны резко упали. При этом администрация Милея столкнулась с коррупционными обвинениями и проиграла недавние выборы.

По его словам, как только темпы девальвации превысят доходность облигаций, инвесторы начнут избавляться и от облигаций, и от песо, переводя капитал в доллар или биткоин (BTC).

По теме: соучредитель Solana назвал мемкоины и NFT «цифровым мусором»

«Песо рушится, облигации обесцениваются, и правительству остается лишь просить МВФ о помощи», — написал Аммус.

Он подчеркнул, что объем кэрри-трейд в стране уже достиг $40–80 млрд в краткосрочном долге, что вытягивает капитал из производственных отраслей. При этом иностранные банки и инсайдеры, включая JPMorgan, зарабатывают на схеме, удачно входя и выходя в нужный момент.

«Банкиры со всего мира с помощью этой “русской рулетки” смогли обойти по доходности большинство фондов и трейдеров», — отметил Аммус.

Экономист также сказал, что отказ Милея ликвидировать Центробанк разоблачает его риторику. 

«Чем дольше это продолжается, тем хуже. Остановить Понци — это не идеология, а практическая необходимость», — заключил он.

Скандал с Libra

В феврале Милей опубликовал пост в поддержку мемкоина Libra (LIBRA), который быстро вырос до капитализации $4 млрд, а спустя несколько часов обвалился на 94%.

Инвесторы потеряли сотни миллионов долларов. Оппозиция потребовала импичмента президента. Милей заявил, что лишь «распространил информацию» о токене и не рекламировал его.

В июне Антикоррупционное ведомство Аргентины выпустило заключение, что Милей не нарушил законы об этике. Следователи подчеркнули, что президент действовал как частное лицо и использовал личный аккаунт, который ведет с 2015 года.

По теме: Binance выходит на рынок Мексики с новым юрлицом и $53 млн инвестиций