4 признака того, что биткоин за $76,7K - это, вероятно, предельный минимум

Курс биткоина (BTC) упал до четырехмесячного минимума $76 700 11 марта вслед за недельным снижением индекса S&P 500 на 6 %.

Коррекция фондового рынка привела индекс к самому низкому уровню за последние шесть месяцев, поскольку инвесторы оценили более высокие шансы на глобальный экономический спад.

Несмотря на 30-процентное падение биткоина с исторического максимума в $109 350, четыре ключевых индикатора говорят о том, что коррекция может закончиться.

Биткоин-медвежий рынок нуждается в 40-процентном падении, сильном долларе США
Некоторые аналитики утверждают, что биткоин вошел в медвежий рынок. Однако текущая динамика цен значительно отличается от краха в ноябре 2021 года, который начался с падения на 41 % с $69 000 до $40 560 всего за 60 дней.

Сопоставимый сценарий сегодня означал бы падение до $64 400 к концу марта.

Текущая коррекция повторяет падение на 31,5% с $71 940 7 июня 2024 года до $49 220 за 60 дней.

Кроме того, во время медвежьего рынка конца 2021 года доллар США укреплялся по отношению к корзине иностранных валют, что отражается в индексе DXY, который вырос с 92,4 в сентябре 2021 года до 96,0 к декабрю 2021 года.

Однако на этот раз индекс DXY начал 2025 год с отметки 109,2 и с тех пор снизился до 104. Трейдеры утверждают, что биткойн поддерживает обратную корреляцию с индексом DXY, поскольку он рассматривается в первую очередь как актив, способствующий риску, а не как безопасное средство защиты от ослабления доллара.

В целом, текущие рыночные условия не показывают признаков перехода инвесторов на денежные позиции, что поддерживает цену биткоина.

Деривативы BTC здоровы, поскольку инвесторы опасаются пузыря ИИ
Рынок деривативов на биткоин остается стабильным, так как текущая годовая премия по фьючерсам составляет 4,5 %, несмотря на падение цены на 19 % в период со 2 по 11 марта.

Для сравнения, 18 июня 2022 года этот показатель опустился ниже 0 % после резкого падения на 44 % с $31 350 до $17 585 всего за 12 дней.

Аналогичным образом, ставка финансирования бессрочных фьючерсов на биткоин находится вблизи нуля, что свидетельствует о сбалансированном спросе на кредитное плечо между длинными и короткими позициями.

Медвежий рынок обычно вызывает чрезмерный спрос на короткие позиции, что толкает ставку финансирования ниже нуля.

Несколько публично торгуемых компаний с рыночной стоимостью более 150 миллиардов долларов резко снизились с исторических максимумов, включая Tesla (-54 %), Palantir (-40 %), Nvidia (-34 %), Blackstone (-32 %), Broadcom (-29 %), TSM (-26 %) и ServiceNow (-25 %). Настроения инвесторов, особенно в секторе искусственного интеллекта, стали медвежьими на фоне растущих опасений рецессии.

Трейдеры обеспокоены возможным закрытием правительства США 15 марта, поскольку законодатели должны принять законопроект о повышении потолка госдолга. Однако, по данным Yahoo Finance, в республиканской партии сохраняются разногласия.

Основными спорными моментами в предложении спикера Палаты представителей Майка Джонсона являются увеличение расходов на оборону и иммиграция.

Рисковые рынки, включая биткоин, скорее всего, отреагируют положительно, если соглашение будет достигнуто.

Кризис в сфере недвижимости не обязательно негативен

Первые признаки кризиса в сфере недвижимости могут ускорить отток капитала в другие дефицитные активы. Согласно данным Национальной ассоциации риэлторов США от 27 февраля, число заключенных контрактов на покупку жилья в январе упало до исторического минимума.

Кроме того, в статье The Wall Street Journal от 23 февраля говорится о том, что более 7 % кредитов, застрахованных Федеральным управлением жилищного строительства, просрочены как минимум на 90 дней, что превышает пик кризиса субстандартного кредитования 2008 года.

По сути, в пользу того, что биткоин вернет себе $90 000, говорит ослабление доллара США, исторические свидетельства того, что коррекция цены на 30% не является сигналом медвежьего рынка, устойчивость рынков деривативов BTC, заражение от рисков закрытия правительства и первые признаки кризиса в сфере недвижимости.

Данная статья носит общий информационный характер и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.