Швейцарская компания 21Shares, один из крупнейших в Европе эмитентов криптовалютных биржевых продуктов (ETP), запустила первый фонд, привязанный к нативному токену dYdX — децентрализованной бирже, специализирующейся на бессрочных фьючерсах.
Согласно информации на официальном сайте, dYdX уже обработала свыше $1,4 трлн совокупного торгового объема и предоставляет доступ к более чем 230 бессрочным рынкам. Новый продукт с физическим обеспечением поддерживает суб-DAO казначейства dYdX, действующая через DeFi-менеджера kpk.
По словам 21Shares, включение dYdX в регулируемый биржевой продукт создает точку входа для институциональных инвесторов.
«Этот запуск — важный шаг в сторону институционального принятия DeFi, позволяющий инвесторам получить доступ к dYdX через структуру ETP с использованием той же инфраструктуры, что применяется для традиционных активов», — заявила директор по разработке финансовых продуктов в 21Shares Мэнди Чиу.
Представитель компании также сообщил, что стейкинг токенов, то есть их блокировка для поддержки сети в обмен на вознаграждение, будет доступен вскоре после запуска.
«Мы внедрим стейкинг DYDX и функцию автореинвестирования, при которой вознаграждения автоматически будут использоваться для обратного выкупа токенов», — отметили в компании.
По теме: Rarible отказался от аирдропов в пользу выкупа токенов
В релизе также представлены планы по развитию dYdX. Среди них — запуск торговли через Telegram до конца сентября, открытие спотового рынка, начиная с Solana, бессрочные контракты на основе реальных активов, включая акции и индексы, а также программа скидок на комиссии для стейкеров и расширенные опции депозитов — от стейблкоинов до фиатных валют.
Биржевой продукт 21Shares dYdX будет торговаться под тикером DYDX на площадках Euronext Paris и Euronext Amsterdam.
Криптодеривативы в фокусе Kraken, CBOE и Bitget
Запуск dYdX-ETP совпал с ростом интереса к криптодеривативам на традиционных и централизованных торговых платформах. Речь идет о финансовых контрактах, позволяющих спекулировать на цене цифровых активов без их фактического владения.
В США биржа Kraken в июле запустила свое подразделение деривативов, регулируемое CFTC, после покупки фьючерсного брокера NinjaTrader за $1,5 млрд. Новая платформа предлагает доступ к криптовалютным фьючерсам, торгующимся на CME.
9 сентября биржевой гигант CBOE объявил о планах запустить «непрерывные фьючерсы» на биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) с 10 ноября — при условии одобрения регуляторов. Контракты разместят на Cboe Futures Exchange. Они будут представлены в виде долгосрочных контрактов со сроком действия 10 лет.
По теме: поток заявок на крипто-ETP превысил 90 — Bloomberg
CBOE заявила, что новые контракты основаны на модели бессрочных фьючерсов, популярных на офшорных рынках, но до сих пор недоступных в регулируемой среде США. Платформа позиционирует их как инструмент для получения долгосрочного криптопокрытия в рамках централизованной клиринговой системы с посредниками.
Тем временем сингапурская биржа Bitget сообщила о $750 млрд объема деривативов за август. Общий совокупный объем с момента запуска достиг $11,5 трлн.
По итогам месяца биржа вошла в тройку лидеров по открытому интересу на фьючерсах биткоин и Ethereum. Открытый интерес по первой криптовалюте превысил $10 млрд, по эфиру — $6 млрд.
Первые регулируемые криптодеривативы появились в декабре 2017 года, когда CBOE и CME запустили расчетные фьючерсы на биткоине. В 2019 году первая компания покинула рынок из-за низкой активности, тогда как вторая укрепила позиции и стала лидером по объему торгов криптодеривативами в США.
По данным CoinMarketCap, текущий открытый интерес по криптодеривативам составляет около $3,96 млрд на фьючерсах и $984 млрд на бессрочных контрактах.